灵源箐因灵源寺而成名，灵源寺因石刻观音像成名。到灵源寺，一是看寺区颇有特点的布局建筑，二是看闻名遐迩的石刻观音像。
箐内从东向西潺潺而流的河叫灵源河，灵源寺傍山依河，随势而建，形成河南北两岸的两片建筑群，寺前门有碧溪桥，寺中有齐心桥，寺后门有观栏桥，三桥并架把南北寺区连接成一个“甘”字型。北寺区有三圣宫、善财殿、古戏台等建筑；南寺区是主寺区，过慈云坊，入主寺山门人天阁，向西依次可游碑林亭、长廊、过阶楼、卧佛殿、太子殿和千手观音殿，最后至正殿观音阁，寺枕依的南面山上还建有摩云亭、修真亭、栖霞阁等园林建筑。灵源寺的庙阁建筑，美在浓荫掩映，飞檐或隐或现，常年有涓涓水声相绕相伴。
正殿观音阁是一幢两层飞檐建筑，南面、西面以崖壁作墙，东面是门，北面临灵源河，三方栋梁都架于岩石上，整个建筑上傍绝壁、下临湍河，看这样结构精巧的建筑，已令人兴叹。进阁内，迎面是蒙在大石壁上的木雕神龛，透过龛上镶的玻璃，便见浮刻于石壁上的观音像。像高178厘米、宽75厘米，像旁刻注有“唐吴道子笔”字样，石刻像线条细腻，典雅端容。因石像才建了观音阁和灵源寺。1511年，当时的永胜（北胜州）遭受八级地震，北胜州城震毁，城旁的红石崖也崩裂成谷，而距震中仅3公里的石刻观音像却完好无损，不由叹为神奇。